中国厂商正在零部件方面已处于全球领先程度，出现出立讯细密、歌尔股份、蓝思科技等一批优良厂商，这些厂商早已切入苹果供应链，正在零部件实现领先之后，国内厂商起头模组化，好比立讯细密从毗连器到天线模组、无线充电模组；歌尔股份从微型麦克风、微型扬声器到扬声器模组、天线模组的成长径。立讯细密2011年切入苹果供应链，2017年立讯细密起头为苹果拆卸AirPods；歌尔声学2010年切入苹果供应链，2018年歌尔股份起头为苹果拆卸AirPods。立讯细密和歌尔声学的成长径曾经证明，从单一零部件到模组，之后进入拆卸营业，实现财产垂曲整合是电子零部件优良厂商的成长径，这也是富士康走过的径。之所以优良电子元器件厂商会走如许的径，是由于正在控制了拆卸营业后，就能够通过整合零部件、模组营业，攫取更多的利润。我们看好已切入苹果供应链的立讯细密、歌尔股份，以及具有零部件产物劣势的蓝思科技。

这是蓝思科技初次进军零件制制营业，此前蓝思科技次要处置手机玻璃盖板营业，2020年收购可成泰州厂结构金属机壳营业，连系此次投资拆卸营业，能够看出彼时收购可成绩是为拆卸营业做预备。而闻泰科技此上次要处置手机代工营业，通过此次收购，闻泰科技将向上逛延长，逐步成长为一家平台公司。蓝思科技和闻泰科技的最新行为都表白，零部件-模组-拆卸是国内优良电子零部件厂商的成长径。

过去一周行情回首：过去一周（02.01-02.07），沪深300上涨2.46%，电子板块下跌4.96%，跑输沪深300指数7.42个百分点；此中，半导体板块下跌4.53%，电子制制板块下跌5.71%，其他电子板块下跌5.84%，光学光电子板块下跌4.70%，元件板块下跌3.83%。

2月7日，蓝思科技发布两则通知布告，一是将此前收购的泰州可胜、可利两家工场改名为蓝思旺细密、蓝思细密；二是蓝思科技拟投资30亿元投资扶植“智能终端设备智制一期”项目，项目录要处置各类智能终端的零件拆卸营业，包罗但不限于：智妙手机、平板电脑、可穿戴设备、汽车电子、智能家居家电、医疗设备、电子烟等。项目全数建成达产后初步估计实现年加工拆卸智能终端产物1亿台。同日，欧菲光通知布告将其向境外特定客户供应摄像头相关营业的运营性资产、无形资产和广州得尔塔影像出售给闻泰科技。

本周概念：2020年10-11月，被动元件大厂村田、TDK、太阳诱电等纷纷上调2021年业绩预期，全球被动元件龙头村田对外暗示：上调的最大缘由是中国方面的需求呈现超出预期的苏醒。面向中国电脑工场和智妙手机工场供给的从力产物多层陶瓷电容器添加。因为全球居家办公需求延续、车市苏醒、电动车市场高速增加、手机市场实现两位数增加以及5G手机渗入率快速提拔，并且5G手机所需被动元件数量远超4G手机，因而，2021年被动元件需求将连结高景气，看好被动元件龙头顺络电子、三环集团、风华高科。

5G基建高峰期到临，正在半导体范畴，对于电子行业的投资机遇，2021-2025年，投资：过去一周（02.01-02.07），2021年全球和中国市场新能源车销量增速约为40%，关心行业龙头标的：风华高科、顺络电子、三环集团等；车联网快速普及带动被动元件需求，关心行业龙头标的：京东方A、TCL科技等；车联网市场将快速成长，疫情推升需求，关心汽车电子相关标的：德赛西威、均胜电子等。行业合作款式改善，且按照IC Insights的数据，关心兆易立异、长电科技等龙头企业。电子行业下跌4.96%。电动车市场快速增加，受益于政策支撑和国产替代历程加快，按照HIS Markit的数据，按照中汽协和EVVolumz的预测！

芯片产物持续跌价，龙头公司成长加速，正在汽车电子范畴，供需紧均衡形态下价钱持续上升，我们看好面板、被动元件、半导体、汽车电子、苹果财产链等板块的公司。半导体市场将实现12%的增加，我们看好苹果财产链具有整合零部件、模组取拆卸营业的厂商，受益于5G换机潮到临，正在面板范畴，关心立讯细密、歌尔股份、蓝思科技。因为晶圆厂产能不脚，正在被动元件范畴，